В Windows XP и 2003, по идее, UAC ещё нет, но какое–то перенаправление FS уже есть. Студия (XE2) не ставится, жалуясь на якобы нехватку J# 2.0 RTL. Решается тем, что установка делается через Панель управления » Установка новых программ.
Заодно выяснил, откуда это странное окно инсталлятора:
http://octagram.name/img/2012/06/Control.....taller.png
Раньше казалось, что это какой–то инсталлятор сам не в состоянии определить наступление события. Ан нет, это от Microsoft какой–то костылик, который при определённых условиях запускается перед AutoRun, либо, при установке из Панели управления, как сейчас.